Economía y Sociedad

Altadis controla la mayor empresa tabaquera rusa por 147 millones

La compra del 80,75% de la empresa Balkan Star proporciona a Altadis una fuerte presencia en Rusia, el cuarto mercado de cigarrillos más grande del mundo

EXPANSIÓN INTERNACIONAL
El grupo tabaquero hispano-francés Altadis, que ha contado con JP Morgan como
asesor financiero exclusivo, ha acordado la compra del 80,75% de la empresa rusa
del tabaco Balkan Star, que controla “Balkanskaya Zvezdala” la segunda marca con
filtro más vendida en Rusia, por 147 millones de euros, según ha anunciado hoy
la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La
cantidad total por el 100% de la compañía es de 182 millones y podría
incrementarse hasta en 20 millones dependiendo de la evolución operativa de
Balkan Star hasta la fecha de cierre de la transacción”, ha explicado Altadis.


Desde la empresa rusa, manifestaron que, después de que varios
inversores hubieran expresado su interés por la compañía, creen que han hecho la
mejor elección y valoraron que la transacción permitirá un mayor crecimiento de
la empresa e impulsará el desarrollo de la ciudad y región de Yaroslavl.


Altadis se ha fijado como objetivo en Rusia vender en 2008 más de 4.000
millones de unidades de sus marcas, de las que 2.300 millones corresponderían a
un segmento medio-alto y alcanzar una cuota de mercado en esta categoría del dos
por ciento; además de duplicar el Ebitda de la rusa en cuatro años.


También ha señalado que mantendrá la oferta a los accionistas
minoritarios que se encuentran en posesión del 19,25% del capital restante de
Balkan Star, en los mismos términos y con el mismo precio por acción que se
pagará a los accionistas de referencia. La operación va a ser financiada con los
recursos existentes de Altadis. La transacción está sujeta a las aprobaciones
administrativas y de competencia correspondientes en Rusia y se espera que
culmine en el cuarto trimestre de 2004.

Fuerte
presencia en Rusia


Con relación a esta operación, Pablo Isla y
Jean-Dominique Comolli, copresidentes de Altadis, han señalado que esta
adquisición proporciona a Altadis una fuerte presencia en Rusia, el cuarto
mercado de cigarrillos más grande del mundo, y refuerza nuestra posición en
Europa central y del Este. Con Balkan Star, Altadis accederá a una importante
red de distribución y permitirá un mayor desarrollo del Grupo y de nuestras
marcas líderes”.

El grupo hispano-francés ha señalado que Balkan Star es
el fabricante independiente líder del mercado tabaquero ruso, el cuarto más
grande del mundo con un consumo aproximado de 300.000 millones de unidades en el
2003.

En 2003, la compañía rusa tuvo ventas por 107 millones de euros
con un resultado operativo de 18,2 millones. Gestiona una de las fábricas más
importantes de Rusia en Yaroslavl, con capacidad para más de 40.000 millones de
unidades. Asimismo, dispone de una red de distribución con 57 almacenes que
cubre las principales áreas de consumo de Rusia, cuenta con una plantilla de
cerca de 1.400 empleados y tiene unos activos netos valorados en unos 100
millones de euros.

Balkan Star es el fabricante independiente líder en
el mercado de tabaco en Rusia y gestiona una de las fábricas más importantes del
país, en Yaroslavl, al tiempo que dispone de una red de distribución que cubre
las principales áreas de consumo de Rusia, con una plantilla de 1.400 empleados,
indicó Altadis.

La empresa rusa, que dispone de unos activos netos por
valor de 100 millones de euros, alcanzó unas ventas netas de 107 millones en el
ejercicio 2003 con la comercialización de más de 31.000 unidades, y un resultado
bruto de explotación (Ebitda) de 18,2 millones de euros.

Expansión internacional

De acuerdo a su
estrategia de impulsar el crecimiento orgánico e internacional, Altadis se hizo
el pasado año con el 80% del monopolio marroquí de tabaco, Régie des Tabacs
Marocains por unos 1.292 millones de euros.

En Estados Unidos, la filial
de Altadis en un 100% Tabacalera Cigars Internacional compró una participación
mayoritaria de la compañía 800 JR Cigar, líder en el mercado de distribución
norteamericano.

En la misma línea, su filial Logista alcanzó
recientemente un acuerdo con British American Tobacco (BAT) por el que adquirirá
el 96% de la compañía de distribución italiana Etinera por 566,4 millones de
euros en el último trimestre de 2004.

Tras el anuncio de la compra, las
acciones de Altadis lograron esquivar la oleada de ventas que predominó en la
bolsa y se revalorizaron un 0,31%. Durante la sesión, los inversores compraron y
vendieron 610.513 títulos de Altadis entre los 25,58 y 25,38 euros, y por una
negociación total superior a los 15,55 millones de euros.

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