Con la mirada puesta en su posible salida a Bolsa durante 2005, la operadora de cable Ono ha firmado un préstamo sindicado por valor de 1.250 millones de euros para poder refinanciar su deuda.

POR 1.250 MILLONES DE EUROS
Con el objetivo de ampliar el vencimiento de los pagos y de reducir la carga de
intereses, la operadora de cable Ono acaba de firmar un nuevo préstamo sindicado
por valor de 1.250 millones de euros con 18 bancos. De esta manera la compañía
podrá refinanciar su deuda.

Concretamente, la nueva financiación se
descompone entre un préstamo estructurado en tres tramos por valor de 1.200
millones de euros, y de una línea de avales por valor de 50 millones de euros.
La fecha límite de vencimiento será el 30 de junio y el 31 de diciembre de 2012,
y el el margen aplicable se situará inicialmente entre los 250 y 275 puntos
básicos sobre el Euribor.

El nuevo préstamo sindicado refinanciará los
préstamos existentes de Cableuropa y Retecal, por importes de 750 millones de
euros y 150 millones de euros, respectivamente, y permitirá la refinanciación de
los bonos emitidos por Ono.

La operadora espera que la firma final del
contrato y el cierre del proceso de documentación concluya en enero de 2005.


No se trata de una noticia sorprendente, ya en mayo se comenzó a
comentar la posibilidad de una salida a Bolsa en 2005, en caso de tener éxito en
la refinanciación de parte de sus bonos de alta rentabilidad. Por esta época, la
compañía señaló que la renegociación de la deuda sería la última operación
financiera del grupo antes de abrir su capital a nuevos socios.

Así la
situación, el grupo Auna decidió presentar en noviembre una oferta de compra de
2.400 millones de euros por todas las acciones de Ono. Sin embargo, la oferta
fue rechaza por los accionistas al considerar que infravaloraba el valor real de
la empresa. Actualmente, Ono está participada por GE Capital, Bank of America,
el fondo de pensiones canadiense CDPQ, SCH, Ferrovial y las empresas Multitel y
VAL. Los grupos norteamericanos controlan casi un 46% de Ono, SCH un 18,3% y los
demás socios españoles el resto.

La compañía ofrece servicios de
telecomunicaciones a empresas a nivel nacional y tiene licencia para ofrecer
servicios de televisión y telecomunicaciones por cable en siete Comunidades
Autónomas españolas.