Si este fin de semana se anunciaba el rescate de los dos gigantes hipotecarios de Estados Unidos, hoy se conocía la cifra que podría inyectar el Gobierno: 140.000 millones de euros. El espectacular reflote de las entidades que garantizan el 46 por ciento de las hipotecas americanas ha catapultado las bolsas de todo el mundo.

140.000 millones de euros
Pero Paulson no se ha limitado a inyectar dinero en las grandes hipotecarias sino que también las ha puesto bajo la tutela de Agencia Federal Financiera de Casas. Sus consejeros delegados serán sustituidos por el presidente de Merrill Lynch Herbert Allison (Fannie Mae), y David Moffett (Freddie Mac), que fue vicepresidente y presidente financiero de US. Bancorp.

A cambio, Fannie y Freddie deberán reducir, desde 2010, su cartera de deuda vinculada a créditos hipotecarios un 10 por ciento al año “hasta que las dos compañías se estabilicen y tengan un tamaño que genere menos riesgos”.

Las autoridades, por el momento, desconocen hasta cuándo será necesaria la intervención, pero los dividendos y los derechos políticos y económicos serán suspendidos mientras dure. Antes, la mitad de las acciones de las dos sociedades pertenecían al Estado.

Aunque Paulson no quiso detallar el coste definitivo de la operación, los expertos de Bloomberg y AFP aseguraron ayer que Fannie Mae y Freddie Mac, como máximo, recibirían a partes iguales un total de 140.000 millones de euros. Esta sería la cifra necesaria para garantizar el 46 por ciento de las hipotecas estadounidenses.

El Gobierno, además, se ha comprometido a comprar deuda de las dos sociedades para aumentar la liquidez de los mercados, una decisión que fue muy bien recibida ayer por el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke. “Apoyo con firmeza tanto la decisión de colocar a Fannie Mae y a Freddie Mac en situación de tutela legal como las medidas adoptadas por el secretario del Tesoro Paulson para garantizar la estabilidad financiera de esas dos empresas”.

El efecto en las bolsas

El optimismo ha invadido los parqués de todo el mundo después de saber que los dos gigantes hipotecarios de la economía estadounidense no podrán quebrar gracias al paraguas del Gobierno.

No es causalidad que la seguridad de que no iba a producirse un colapso del sistema financiero que exportó las hipotecas subprime al resto del mundo haya catapultado a las bolsas europeas y asiáticas y, en particular, a las entidades financieras.

En Europa, los bancos están viviendo subidas espectaculares, superiores al 10 por ciento en Barclays, UBS o HBOS, y al 6 por ciento en Santander, Popular y Bankinter. Mientras que en Asia, las bolsas han subido un promedio del 4 por ciento y los dos bancos principales de Japón, Mitsubishi UFJ y Mizuho Financial, se han disparado un 11 y un 12 por ciento respectivamente.